한국경제신문 -EU, 반도체법 타결…TSMC·인텔 수혜(경제신문스크랩 23.4.20.)

https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0004834869

EU, 반도체법 타결…TSMC·인텔 수혜

what 

유럽연합(EU) 유럽에 공장 짓는 반도체 기업 등 총 403억유로(약62조원) 지원하는 내용 'EU 반도체법' 시행한다.

why 

반도체를 놓고 미국, 아시아 주도 경쟁을 벌이는 중으로, 반도체 자국주의 강화를 위해서  

수혜예상

대만 TSMC는 독일 드레스덴에 반도체 공장 건설을 추진 중 
인텔은 독일 마그데부르크에 2027년 가동을 목표로 공장을 지을 방침

EU의 목표

2030년까지 430억유로를 투입해 EU의 글로벌 반도체 생산 점유율을 20%로 확대하는 것(현재 점유율은 10% 수준이다.)

다만

EU 반도체법 시행으로 삼성전자가 받는 직접적 영향은 크지 않을 것이란 분석
삼성전자 직접 영향은 크지 않을 전망  

 

https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0004834891

블랙록 "주식보다 채권 비중 높일 때"

What

글로벌 펀드매니저들 주식투자 비관론 2009년 글로벌 금융위기 이후 가장 심화됨.
시행처 - 뱅크오브아메리카(BoA)

조사결과 

- 응답자의 29%는 주식 비중을 축소하고 있음.
- 응답자 63% 경기 침체 될 것으로 예상. 
- 응답자의 35%는 미국 중앙은행(Fed)이 내년 1분기에 기준금리를 인하하기 시작할 것으로 전망. 
- 28%는 올 4분기에 금리 인하가 시작될 것으로 전망

그리고.. 

블랙록 ‘주식과 채권 60 대 40’ 전략이 장기적으로 수익을 내기 어려울 수 있다고 경고

하지만.. 

FED 인플레이션 잡기 위해 금리 올리는 상황에서 주식,채권간 역의 상관관계가 작동하지않는다는 것이 블랙록의 분석
Fed가 기준금리를 급격하게 올리면서 채권 금리가 상승하고(채권 가격 하락),동시에 경기침체 우려가 커져 증시도 타격을 받기 때문이다. 
실제 지난해 60 대 40 포트폴리오는 16%대 손실을 냈다.

용어체크 - 

주식과 채권 60 대 40 포트폴리오 - 자산운용업계에서 기본적인 전략 
- 주식과 채권은 하나가 오르면 하나가 떨어지는 역의 상관관계를 보였던 만큼 분산투자 효과가 있었기 때문

시사점  

​채권을 대체할 안전자산 투자대상 - 금 
단, 기준금리 인하시기가 예상보다 빨리오면 채권가격 상승 기대 가능 

 

침체가 올 거 같긴 한데.. 어느정도 강도에, 어느정도 기간동안 올 것인가?

침체에 대비하기 위해 바짝 더 뉴스에 관심을 가져봐야지.